2020-10-28
理财产品管理人：中银理财有限责任公司
理财产品托管人：中国银行股份有限公司
报告期：2020年07月01日至2020年09月30日
一、理财产品基本情况
| 理财产品代码 | AMZYCLWFYNDK2018003 |
|---|---|
| 理财产品名称 | 中银理财-稳富年年开1111 |
| 全国银行业理财信息登记系统登记编码 | Z7001020000233 |
| 产品类型 | 固定收益类产品 |
| 募集方式 | 公募 |
| 产品运作模式 | 定期开放式产品 |
| 风险级别 | 02 二级(中低) |
| 理财产品成立日 | 2018-11-06 |
| 理财产品到期日 | 无固定期限 |
二、存续规模和收益表现
截至报告期末，理财产品存续规模及收益表现如下：
| 理财产品总份额 | 335,584,747.85 |
|---|---|
| 理财产品份额净值 | 1.0236 |
| 理财产品累计净值 | 1.0661 |
| 理财产品资产净值 | 343,529,803.28 |
| 较上一报告期份额净值增长率 | 0.47% |
三、理财产品持仓情况
| 资产类别 | 穿透前金额 （万元） |
占全部产品 总资产的比例 |
穿透后金额 （万元） |
占全部产品 总资产的比例 |
|---|---|---|---|---|
| 现金及银行存款 | 1,842.19 | 5.39% | 2,582.50 | 7.21% |
| 同业存单 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 拆放同业及买入返售 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 债券 | 11,817.94 | 34.55% | 33,983.37 | 94.86% |
| 理财直接融资工具 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 新增可投资资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 非标准化债权类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 权益类投资 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 金融衍生品 | 0.00 | 0.00% | -1,225.56 | -3.42% |
| 代客境外理财投资QDII | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 商品类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 另类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 公募基金 | 0.00 | 0.00% | 482.86 | 1.35% |
| 私募基金 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 资产管理产品 | 20,540.29 | 60.06% | 0.00 | 0.00% |
| 委外投资——协议方式 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 34,200.42 | 100% | 35,823.17 | 100% |
注：如果金融衍生品持仓为负，表示为空头持仓。
四、产品持仓前十项资产
| 序号 | 资产名称 | 持仓（万元） | 持仓比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 113011：光大转债 | 3,107.19 | 8.67% |
| 2 | 031900899：19港兴港投PPN008 | 3,007.66 | 8.40% |
| 3 | 110053：苏银转债 | 2,455.76 | 6.86% |
| 4 | 081900499：19铁建昆仑ABN001优先 | 2,318.17 | 6.47% |
| 5 | 托管户存款 | 1,842.15 | 5.14% |
| 6 | 151552：19信投C3 | 1,064.98 | 2.97% |
| 7 | 1728018：17农业银行二级 | 1,056.04 | 2.95% |
| 8 | 1728021：17工商银行二级01 | 1,031.81 | 2.88% |
| 9 | 资管计划托管账户存款 | 740.31 | 2.07% |
| 10 | 114512：19国信03 | 656.44 | 1.83% |
注：本表列示穿透后投资规模占比较高的前十项资产
五、投资账户信息
| 户名 | 中银理财有限责任公司（稳富年年开１１１１） |
|---|---|
| 账号 | 320770626535 |
| 开户行 | 中国银行北京中银大厦支行营业部 |
六、产品组合流动性风险分析
报告期内，产品管理人通过合理安排资产配置结构，保持一定比例的高流动性资产，控制资产久期、杠杆融资比例，管控产品流动性风险。产品融资渠道畅通多元，风险总体可控。
七、本运作期主要操作回顾
(一) 主要投资策略及操作
报告期内，产品管理人保持合理的组合杠杆水平，持仓主要为高等级信用债，久期处于中等水平，并根据市场变化灵活调整持仓结构。
(二) 非标资产投资情况
无
(三) 关联交易情况
本产品于2020年07月01日至2020年09月30日期间投资于关联方发行的证券
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券简称 | 报告期内买入证券 | |
|---|---|---|---|---|
| 数量（单位：张） | 总金额（单位：元） | |||
| - | - | - | - | - |
本产品于2020年07月01日至2020年09月30日期间投资于关联方承销的证券
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券简称 | 报告期内买入证券 | |
|---|---|---|---|---|
| 数量（单位：张） | 总金额（单位：元） | |||
| 中银国际证券股份有限公司 | 110053 | 苏银转债 | 72,800 | 7,280,000 |
八、后市展望及下阶段投资策略
展望后市，受到新冠肺炎疫情影响，全球范围内的经济活动将有所减弱，经济下行压力仍然较大, 全球低利率环境下人民币资产的吸引力依旧较高，稳增长仍是今后一个时期经济工作的重点。产品管理人下阶段将继续采取稳健的投资策略，控制组合久期，继续配置利率债、同业存单和高等级信用债，进一步优化资产配置。