中国银行全球金融市场部交易中心(上海)张荣峰、王 慧、沈晓青、黄秉蕊、潘璠

今日关注

1.今日，中国人民银行将发行2010年第七十七期中央银行票据，期限1年，发行量560亿元，以贴现方式发行。

2.财政部6日发布公告，决定代理发行2010年第七期和第八期地方政府债券，两期债券发行额合计358亿元，其中3年期债券206亿元，票面利率为2.36%，5年期债券152亿元，票面利率为2.67%。

3.商务部国际贸易谈判副代表崇泉6日在“2010中国进口论坛”上表示，中国将一如既往、稳步推动市场开放，积极采取措施扩大进口，促进贸易平衡发展。

市场评述

银行间现券市场——资金平稳，利率上行

周一，银行间现券市场利率上行明显，市场气氛并不乐观。近期外围市场经济复苏迹象明显对国内债市有一定打压作用，同时各家机构对于8月份经济数据的预期较为一致，普遍认为CPI仍将处于高位，债券抛盘较重。双边报价买盘全天不同时段有多笔被点，特别是中长期品种。10年期国债率先上行，由早盘的3.215%一路上飚至3.24%附近。紧随其后的是7年期金融债，利率收盘在3.24%附近。短期流动性品种走势较为坚挺，3年期央票利率基本维持稳定在2.648%附近。

交易所债券市场——高位震荡

周一，交易所国债指数继续走高，成交量较上一交易日略有减少。早盘以当日最低点小幅高开在126.717点，最高上摸至126.768点，尾盘以最高点报收于126.734点。当日成交金额为24863万，全天共成交15支国债，涨跌互现，涨幅最大的06国债（03）上涨0.81元；成交量最大的21国债（12）成交7997万元。

利率互换市场——小幅上行

周一，受上周末欧美利好数据的影响，IRS市场小幅走高， 3-5年期品种均上行2-3个BP。午盘后，卖方逐渐减少，市场小幅回落。REPO市场方面，1年期报2.03%，3年期报2.45%，5年期报2.76%。SHIBOR市场方面，1年期报2.58%，3年期报2.87%，5年期报3.11%。

银行间资金市场——恢复平静

周一，工行可转债申购结束之后市场恢复平静，资金面宽松且分布均衡，市场需求相对疲软。尽管当日隔夜和7天的回购利率未见明显回落，但预计高位运行时间不会很长。本月公开市场到期量较上月增加，将进一步充裕市场资金。

市场收益率水平

（注：以上数据是上一交易日的数据）

上述评论为交易人员的个人观点，并不代表中国银行的观点