中行交易员 郁佳敏 潘璠

今日关注

1.周五，央行公布金数据显示，5月份金融机构外汇占款增加699亿元，为连续第六个月增加，但环比骤降逾七成。当月财政性存款余增加4632.5亿元。

2.上周五，国家能源局发布5月份全社会用电量等数据，5月份，全社会用电量4269亿千瓦时，同比增长5%。1-5月，全国全社会用电量累计20573亿千瓦时，同比增长4.9%。

市场评述

银行间现券市场--收益率小幅上行

上周五，银行间市场资金面紧张情绪略有好转，银行间现券市场收益率则继续小幅上行。国债方面，1年130007成交在3.16%，升4bp；3年130004成交在3.15%附近，最高升至3.18%；5年130013成交在3.285%；7年130008成交在3.41%。金融债方面，1年期国开130201成交在3.76%，持平；3年期国开130219成交在3.93%，升3bp，非国开130409成交在3.90%。

银行间资金市场--利率维持高位

上周五，市场资金面仍以紧张为主，虽然各大行资金缺口明显缩小，但是小机构需求仍然较为旺盛。多日的紧张局面使得多数机构报有谨慎的心态，直至午盘后，大量在途资金到账，融出机构逐渐增加，使得市场紧张格局得以缓解。利率方面，各期限利率维持在高位，其中隔夜加权成交在7.03%，上行8bp；7天则报收于6.90%，上行51bp；14天至1个月中长期品种利率更是达到了7%以上。公开市场方面，本周央行公开市场将有140亿元正回购到期，180亿元央票到期，到期资金共计320亿元。虽然到期量较小，但本周正值退缴准备金时点，预计市场流动性将稍有好转。

利率互换市场--继续上行

上周五，IRS市场继续上行，repo曲线短端平均有19bp左右的升幅，长端升幅约8bp；shibor曲线短端和长端均有11bp左右的上行；depo曲线继续持稳。早盘市场延续上行态势，repo1y在3.74%附近成交数笔，2y、3y和5y分别在3.72%、3.67%和3.64%处成交；shibor5y成交在4.24%位置。午盘价格继续上行，repo1y、2y和5y分别成交在3.77%、3.73%和3.68%位置；shibor5y在4.31%附近成交。

市场收益率水平

（注：以上数据是上一交易日的数据）