中行交易员 郁佳敏 潘璠

今日关注

1.周四，央行未进行逆回购操作，本周公开市场实现净回笼445亿元。

2.周四，商务部发布数据显示，9月份，全国实际使用外资（FDI）金额88.4亿美元，同比增长4.88%；1-9月FDI为886亿美元，同比增长6.22%。

3.今日，财政部将招标发行2013年记账式附息（二十一期）国债，2年期固息债计划发行量240亿元，采用多种价格（混合式）招标方式，缴款日10月23日，上市日10月25日。

市场评述

银行间现券市场--收益率小幅上行

周四央行暂停了逆回购操作，且前一交易日下午央行网站刊发新闻发言人答记者问，指出当前货币信贷扩张的压力仍然较大，引发市场担忧，周四银行间现券市场收益率小幅上行。国债方面，1年130014成交在3.46%，降4bp；5年130013成交在3.905%，升0.5bp；7年130015成交在4.10%，升1.5bp；10年130018成交在4.11%，升2bp。金融债方面，1年期国开130236成交在4.59%，升1bp，非国开130327成交在4.53%；5年期国开130238成交在4.95%；7年期非国开130318成交在4.98%；10年期国开130240成交在5.00%，持平。

银行间资金市场--保持平稳

周四，受到短期人民币汇率强劲升值的影响，近期市场资金面表现得相当宽松，央行则相应调减了公开市场投放力度，显示其维持中性的货币政策。昨天仅有500亿元国库现金定存到期。货币市场整体依旧维持宽松格局，早盘，月内资金供给充裕，不乏减点资金。而长期方面，1-3个月品种仍是市场关注的焦点，但由于融出方对利率减点要求较高，买卖双方存在分歧，使得1-3个月总成交量萎缩2/3之多。午盘后，市场出现了不少补头寸的需求，但均迅速得以满足。利率方面，各期限回购利率没有太大的波动，隔夜回购利率下行3bp，报收于3.03%；7天回购利率则微升2bp至3.36%。

利率互换市场--曲线回升

周四，IRS市场曲线回升，repo曲线有2bp左右的升幅，shibor曲线短端上行2.5bp，长端升约5bp。早盘央行暂停逆回购的消息推高市场价格，repo1y连续taken在3.91%和3.92%位置，3y和5y分别在4.02%和4.16%处成交。午盘市场交投依旧集中在repo1y期限，repo1y在3.92%-3.94%区间反复成交，3y和5y则成交在4.03%和4.18%附近。

市场收益率水平

（注：以上数据是上一交易日的数据）