中行交易员：郁佳敏 潘  璠

今日关注

1.周四，美联储在年内最后一次货币政策会议后宣布，将850亿美元每月购债规模缩减100亿美元至750亿美元，每个月将购买350亿美元抵押贷款支持证券（MBS）和400亿美元国债，同时维持既有的利率政策指引措施不变，仍坚持承诺在失业率降低到6.5%且中期通胀预期达到2.5%之前，维持基准利率在0-0.25%不变。

2. 今日，国家开发银行将招标发行2013年第49和50期金融债，1年和3年期shibor浮息债计划发行量均为50亿元；另外，国开行今日还将增发110215，发行总量不超过50亿元，追加发行总量不超过20亿元。三期债券均采用单一价格（荷兰式）招标方式，缴款日12月24日，上市日分别为12月26、30和30日。

市场评述

银行间现券市场——收益率继续上行

周三，资金面紧张气氛进一步发酵，银行间现券市场收益率呈现继续上行之势。国债方面，5年130023成交在4.45%，升1bp；7年130020成交在4.605%，升2.5bp；10年130011成交在4.61%，升3bp。金融债方面，1年期国开130236成交在5.54%，升9bp；3年期国开130237成交在5.68%，非国开130429成交在5.695%；5年期国开130245成交在5.70%，升7bp；7年期国开130246成交在5.74%，升4bp；10年期国开130247成交在5.72%。

银行间资金市场——资金紧张

受到周一补缴存款准备金以及财政缴税的影响，市场资金全面趋紧，昨日，央行公开市场并未进行逆回购操作，给原本趋紧的资金面雪上加霜。全天各期限融入需求不绝，中短期限回购利率全线反弹。虽然隔夜和7天回购利率较前一交易日低开近10bp，分别以3.43%和4.31%开盘，但在供给严重匮乏的情况下，需求方频频开出高价，隔夜和7天回购品种最高成交在6.0%，最终两期限分别报收于3.60%和4.78%，上行9bp和33bp。长期方面，1-3个月利率也出现了大幅上行50-60bp的情况，分别成交在6.68%、6.65%和6.73%。

利率互换市场——涨跌互现

周三，IRS市场涨跌互现，repo曲线整体涨幅在2.5-5bp附近，shibor曲线短端升约3bp，长端有2bp的下行，depo曲线2y期限下跌1.5bp。早盘repo端taken频现，1y陆续taken在4.90%和4.91%等位置，5y最高成交至5.03%；shibor 2y和3y均在5.70%处taken。午盘repo短端价格略有回落，1y在4.885%处成交多笔，shibor 1y和5y则分别成交在5.65%和5.70%水平，曲线呈平坦化变动。

市场收益率水平:

（注：以上数据是上一交易日的数据）