中行交易员：郁佳敏 潘  璠

今日关注

1.周三，财政部招标发行了2014年记账式附息（五期）国债，10年期固息债中标利率为4.4203%，全场倍数1.95倍。

2.周三，进出口银行招标发行了2014年第19-21期金融债，6个月、1年和5年期金融债中标利率分别为4.6387%、4.83%和5.3750%，全场倍数分别为1.50、1.25和1.65倍。

3.周三，美国联邦公开市场委员会（FOMC）公布了货币政策声明，宣布将其债券购买计划的规模进一步缩减100亿美元，同时维持原有的0-0.25%基准利率不变。美联储主席耶伦指出，不再将失业率6.5%作为决定何时声息的指引，并表示结束购债和首次加息之间的时间间隔可能是“六个月”。

市场评述

银行间现券市场--收益率全线上行

周三，资金面有所趋紧，受此影响银行间现券市场收益率全线上行。国债方面，3年140004成交在3.85%；5年130023成交在4.17%；7年140003成交在4.345%，升0.5bp；10年130018成交在4.48%，升2bp。金融债方面，1年期国开140204成交在4.75%，升5bp；3年期国开140201成交在5.27%，升5bp，非国开140401成交在5.25%；5年期国开140202成交在5.45%，升6bp，非国开140418成交在5.43%；7年期国开140203成交在5.56%，升3bp；10年140205成交在5.60%，升1bp。

银行间资金市场--先紧后松

受到前一交易日尾盘趋紧的影响，周三市场资金面先紧后松。早盘，市场机构心态谨慎，融出较为有限，买盘大量堆积。午盘后，随着传统融出机构供给增加，需求逐渐得以满足，市场趋于平稳。利率方面，受到开盘资金紧张的影响，各期限回购利率全线大幅上行。隔夜回购利率飙升80bp，报收于2.82%；7天和14天品种则分别上行60bp和90bp，报收于3.46%和3.79%。长期方面，1-3个月三期限继续保持200亿元以上的成交，1个月回购上行40bp，成交在4.49%。

利率互换市场--整体延续升势

周三，IRS市场整体延续升势，repo曲线短端和长端分别有9bp和6bp左右的升幅，shibor曲线短端平均上涨约1.5bp，长端变动不大，depo曲线继续持平。早盘repo1y在4.36%处taken后最高成交至4.41%水平，而后小幅回调，成交在4.36%-4.38%区间。午盘repo1y继续在4.37%和4.38%附近成交，shibor5y成交在5.27%和5.25%等位置。

市场收益率水平

（注：以上数据是上一交易日的数据）