2016-06-13
中行交易员：唐洁 符安妮
【今日关注】
1. 上周日，央行开展了700亿元7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%。
2. 今日，农业发展银行计划增发2016年第十四期（1年期）、第十五期（3年期）、第十六期（5年期）、第四期（7年期）、第五期（10年期）金融债，1、3、5、7、10年期固息债的计划发行量各40亿元，缴款日和上市日分别是6月15日和17日，采用单一价格（荷兰式）招标方式。
3. 今日，江苏省财政厅计划发行2016年第二批江苏省政府一般债券和专项债券，其中3、5、7、10年期一般债的计划发行量为67.7、100、100、67亿元，3、5、7、10年期专项债的计划发行量为109、161、161、108亿元，缴款日均为6月14日，采用单一价格（荷兰式）招标方式。
【市场评述】
银行间现券市场——交投清淡
上周日，银行间现券市场十分平静。国债方面，5年期160007成交在2.79%，降2bp。金融债方面，10年期国开160210成交在3.34%，降1bp。
银行间资金市场——资金面平稳偏松
上周日，央行公开市场净投放资金700亿。大行供给充裕，资金面持续偏松。市场需求旺盛，集中在隔夜品种。开盘，隔夜回购利率报在1.95%；7天回购利率为2.25%。截至收盘，隔夜回购加权利率收报1.99%；7天回购加权利率收报2.32%。
利率互换市场——成交寥寥
上周日，节后首个交易日利率互换市场成交寥寥，repo曲线平均下跌1bp，shibor曲线变化不大。repo曲线整体略有下行，其中repo 1y成交在2.58%、2.59%左右的位置，repo 5y在2.915%-2.93%区间成交。
市场收益率水平：
| 国债 | 固息金融债（国开） | 银行间市场回购利率 | SHIBOR | ||||||||
| 期限 | 收益率% | 日变化bp | 期限 | 收益率% | 日变化bp | 期限 | 利率% | 日变化bp | 期限 | 利率% | 日变化bp |
| 1Y | 2.42 | +1 | 1Y | 2.71 | +2 | 1D | 1.9884 | -1.06 | O/N | 2.0000 | 0.00 |
| 3Y | 2.61 | 0 | 3Y | 2.99 | 0 | 7D | 2.3205 | -10.24 | 1W | 2.3430 | +0.20 |
| 5Y | 2.81 | -1 | 5Y | 3.23 | 0 | 14D | 2.6057 | +0.09 | 2W | 2.7410 | -1.10 |
| 7Y | 3.01 | +1 | 7Y | 3.46 | -1 | 21D | 2.9141 | +24.76 | 1M | 2.8420 | +0.40 |
| 10Y | 3.01 | 0 | 10Y | 3.34 | -1 | 1M | 3.0315 | -16.38 | 3M | 2.9460 | 0.00 |
| 15Y | 3.38 | -1 | 15Y | 3.87 | 0 | 6M | 2.9820 | 0.00 | |||
| 20Y | 3.47 | -1 | 20Y | 3.95 | 0 | 9M | 2.9930 | 0.00 | |||
| 1Y | 3.0500 | 0.00 | |||||||||
（注：以上数据是上一交易日的数据）