中行交易员：丁昂 符安妮 许敏耀

【今日关注】

1. 周二，央行开展了400亿元7天期逆回购操作，400亿元14天期逆回购操作。当日公开市场净回笼100亿元。

2. 周二，国家开发银行发行了2016年第十五期（3年期）、并增发了2016年第十三期（10年期）、2016年第五期（20年期）金融债，3、10、20年期固息债的中标利率为2.65%、3.0004%、3.2923%，全场倍数为3.62、2.57、5.76倍。

3. 今日，财政部将发行2016年第二十一期（5年期）记账式附息国债，5年期国债的计划发行量为280亿，缴款日和上市日分别为10月20日和24日，采用多重价格（混合式）招标方式。

4. 今日，央行公布了9月的金融和社会融资规模增量统计数据报告，其中9月新增人民币贷款1.22万亿元，M2同比增长11.5%，社会融资总量增长1.72万亿元。

【市场评述】

银行间利率市场——收益率小幅震荡

周二，银行间利率市场交投清淡，各期限收益率小幅震荡。国债方面，5年期160015成交在2.44%，降1.5bp；10年期160017成交在2.6925%，升0.5bp。金融债方面，3年期国开160208成交在2.72%，与前日持平；5年期国开160206成交在2.8575%，降0.5bp；7年期国开160207成交在3.04%，与前日持平；10年期国开160210成交在3.08%，与前日持平。

银行间资金市场——资金面紧张

周二，央行公开市场净回笼100亿。3个月、6个月MLF到期共1320亿，同时投放6个月、1年期MLF共4620亿。另外有9个月国库定存到期800亿。受缴税因素的持续影响，市场供给有限，各期限需求难以得到满足。开盘，隔夜回购利率报在2.09%；7天回购利率报在2.25%。截至收盘，隔夜回购加权利率收报2.31%；7天回购加权利率收报2.73%。受资金趋紧影响，存单市场交投一般。

信用债市场——收益率平坦化变动

周二，信用债市场交投平稳，收益率曲线平坦化变动。短融方面，成交集中在年底前到期和剩余期限6个月以上高评级品种，收益率震荡小幅上行1-2bp；中票交投活跃，剩余期限5年以内流动性好的高评级品种受到市场追捧，券商资管、基金等机构参与为主，收益率小幅下行，例如，剩余期限4.57年，AAA评级的16中油股MTN001成交在3.02%，较前一个交易日下行2bp。

利率互换市场——利率小幅上行

周二，IRS市场交投活跃，利率小幅上行。repo方面，开盘受到资金面较为紧张的影响，repo 5y跳空高开至2.795-2.80%区间成交；repo 1y则成交在2.57%附近。午后repo 5y成交在2.795%的点位，随后在数据公布后冲高至2.8025%后回落；repo 1y则成交在2.5725%。shibor方面，shibor 5y成交在3.1775%的点位，shibor 1y成交2.92%。当日7d repo定盘在2.50%，上行5bp；3m shibor定盘在2.8040%，与前日持平。

市场收益率水平：

（注：以上数据是上一交易日的数据）