中行交易员：丁昂 符安妮 许敏耀

【今日关注】

1. 周二，央行开展了400亿元7天期、300亿元14天期和100亿元28天期逆回购操作。

2. 周二，国家开发银行增发了2016年第十八期（5年期）和第十三期（10年期）金融债，5、10年期固息债的中标利率为3.6577%、3.7389%，全场倍数为5.49、2.63倍。

【市场评述】

银行间利率市场——收益率总体上行

周二，银行间利率市场交投清淡，各期限收益率总体上行。国债方面，1年期160018成交在2.82%，升2bp；5年期160015成交在2.93%；7年期160006成交在3.10%，升4bp；10年期160017成交在3.16%，升3bp。金融债方面，5年期国开160206成交在3.74%，升3bp；7年期国开160207成交在3.86%，降0.5bp；10年期国开160210成交在3.78%，升3.75bp。

银行间资金市场——资金面偏松

周二，央行公开市场净回笼1500亿。市场需求主要集中在7天跨年品种，隔夜供给十分充裕。开盘，隔夜回购利率报在2.13%；7天回购利率报在2.25%。截至收盘，隔夜回购加权利率收报2.13%；7天回购加权利率收报3.11%。存单市场交投活跃。

信用债市场——收益率震荡下行

周二，信用债市场交投平稳，收益率震荡下行。短融成交以剩余期限6M和3M左右高评级品种为主，收益率小幅下行，例如，剩余期限0.32年，AAA评级的16中电投SCP011成交在4.0%，较前一交易日下行4bp；中票交投较为活跃，收益率持稳震荡，例如，剩余期限4.38年，AAA评级的16中油股MTN001成交在4.0%，与前持平。

利率互换市场——利率上行

周二，IRS市场交投清淡，利率上行。repo方面，早盘repo 5y窄幅震荡成交在3.84%-3.85%的点位，午后随着国债期货大幅跳水及市场流动性波动，IRS长端上扬，repo 5y从3.87%上行至3.93%后回稳。盘中repo 1y受带动成交在3.39%、3.40%等点位。shibor方面，成交寥寥。当日7d repo定盘在2.50%，持平前日；3m shibor定盘在3.2512%，上涨0.98bp。

市场收益率水平：

（注：以上数据是一交易日的）