上周（8月19日至8月23日一周）债市震荡上涨，前半周交投清淡，后半周情绪转暖，最终收益率下行。前半周市场所受扰动较少，周一金融监督管理总局公告9月1日起新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%，对长债形成一定支撑。周二8月LPR报价出炉，1年和5年期以上品种均维持不变，基本符合市场预期。两则消息未对多空双方产生太多影响，总体上交易需求寡淡，市场连日地量成交。转折发生在周三尾盘，金融时报对交易商协会领导专访采访稿发布，其称当前市场存在认识上的误区，短期和超长期国债利率影响因素不同，央行对长期国债利率进行风险提示，并未设置长期国债利率区间。稿件发布后债市情绪明显回暖，交投活跃度提升，收益率应声而下。受到采访稿的影响，尽管资金面总体收敛，利率债曲线仍陡峭化运行。

截止收盘，按照中债估值看，利率债收益率普遍下行，国债下行幅度大于国开债，3Y国债收益率下行9bp，其他期限国债下行4bp左右；国开债收益率全线下行2bp左右。10Y国债活跃券 240011收报2.1475%，较前一周下行3.55bp。10年国开240210收报2.222%，下行2.05bp。国债期货主力合约 T2409收报105.95，上涨0.321元。TF2409收报104.58，上涨0.225元。

• 中国银行固定收益周报20240819-0823.pdf