2020-09-21
理财产品管理人：中国银行股份有限公司
理财产品托管人：中国银行股份有限公司
报告期：2020年01月01日至2020年06月30日
一、理财产品基本情况
| 理财产品代码 | AMZYCLZS01 |
| 理财产品名称 | 中银策略-债券指数1号（中短期高等级信用债） |
| 全国银行业理财信息登记系统登记编码 | C1010418007786 |
| 产品类型 | 固定收益类产品 |
| 募集方式 | 公募 |
| 产品运作模式 | 开放式净值型 |
| 风险级别 | 02 二级(中低) |
| 理财产品成立日 | 2018-12-21 |
| 理财产品到期日 | 2027-12-21 |
二、存续规模和收益表现
截至报告期末，理财产品存续规模及收益表现如下：
| 理财产品总份额 | 1,292,409,640.42 |
| 理财产品份额净值 | 1.05717 |
| 理财产品累计净值 | 1.05717 |
| 理财产品资产净值 | 1,366,297,099.92 |
| 较上一报告期份额净值增长率 | 1.82% |
三、理财产品持仓情况
| 资产类别 | 穿透前金额 （万元） |
占全部产品 总资产的比例 |
穿透后金额 （万元） |
占全部产品 总资产的比例 |
|---|---|---|---|---|
| 现金及银行存款 | 8,637.46 | 6.37% | 8,637.46 | 6.37% |
| 同业存单 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 拆放同业及买入返售 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 债券 | 126,896.63 | 93.63% | 126,896.63 | 93.63% |
| 理财直接融资工具 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 新增可投资资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 非标准化债权类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 权益类投资 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 金融衍生品 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 代客境外理财投资QDII | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 商品类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 另类资产 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 公募基金 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 私募基金 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 资产管理产品 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 委外投资——协议方式 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 135,534.09 | 100% | 135,534.09 | 100% |
四、产品持仓前十项资产
| 序号 | 资产名称 | 持仓（万元） | 持仓比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 101901298：19国电MTN003 | 9115.5 | 6.73% |
| 2 | 托管户存款 | 8637.46 | 6.37% |
| 3 | 131900011：19华电GN001 | 7093.16 | 5.23% |
| 4 | 101900883：19中石油MTN003 | 7084.5 | 5.23% |
| 5 | 102000621：20中油股MTN001 | 6882.59 | 5.08% |
| 6 | 101900121：19中电信MTN001 | 6071.28 | 4.48% |
| 7 | 101754046：17华电股MTN001 | 5172.89 | 3.82% |
| 8 | 101901035：19中电投MTN014A | 5064.5 | 3.74% |
| 9 | 101900926：19中电投MTN013 | 5063.07 | 3.74% |
| 10 | 101901287：19南电MTN007 | 5048.65 | 3.73% |
注：本表列示穿透后投资规模占比较高的前十项资产
五、投资账户信息
| 户名 | 中国银行银行理财产品托管专户（中银策略-债券指数1号） |
| 账号 | 454676576534 |
| 开户行 | 中国银行北京中银大厦支行营业部 |
六、产品组合流动性风险分析
报告期内，产品管理人通过合理安排资产配置结构，保持一定比例的高流动性资产，控制资产久期、杠杆融资比例，管控产品流动性风险。
七、本运作期主要操作回顾
(一) 主要投资策略及操作
本产品的业绩比较基准为95%×CFETS-BOC 1-3年期高信用等级债券交易指数（总收益）收益率+5%×银行活期存款利率（税后）。
本产品通过指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争产品的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过3%。具体来看，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成分债券和备选债券，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。
截止2020年6月30日，本产品最近1年净值增长率与业绩比较基准的日均偏离度为-0.001123%、区间跟踪误差为0.068747%，跟踪效果良好。
(二) 非标资产投资情况
无
(三) 关联交易情况
本产品于2020年01月01日至2020年06月30日期间投资于关联方发行的证券
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券简称 | 报告期内买入证券 | |
|---|---|---|---|---|
| 数量（单位：张） | 总金额（单位：元） | |||
| - | - | - | - | - |
本产品于2020年01月01日至2020年06月30日期间投资于关联方承销的证券
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券简称 | 报告期内买入证券 | |
|---|---|---|---|---|
| 数量（单位：张） | 总金额（单位：元） | |||
| 中国银行股份有限公司 | 101900469 | 19汇金MTN005 | 400,000 | 40,000,000 |
| 中国银行股份有限公司 | 101900895 | 19中石油MTN004 | 400,000 | 40,000,000 |
| 中国银行股份有限公司 | 101800736 | 18华能MTN002 | 300,000 | 30,000,000 |
| 中国银行股份有限公司 | 101900253 | 19华润MTN003A | 500,000 | 50,000,000 |
| 中国银行股份有限公司 | 101900950 | 19华润MTN005 | 100,000 | 10,000,000 |
| 中国银行股份有限公司 | 101900686 | 19中电投MTN007 | 200,000 | 20,000,000 |
八、后市展望及下阶段投资策略
展望后市，预计我国经济仍将继续缓和复苏，财政政策继续发力，货币政策灵活稳健，债券市场利率料将宽幅波动。
本产品的主要策略是通过指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
九、托管报告