中国银行北京市分行资金交易员宋有为

市场概况

周二，非美货币普遍上涨，美元指数遭遇重挫而溃退，创出近期最大单日跌幅。巴塞尔协议III的顺利通过为市场情绪已经奠定了基调，避险情绪已经渐渐消退。昨日美国公布了一系列强劲的零售销售数据，数据均强于预期，带动市场的风险意愿，非美货币拉开上涨的序幕。随后美国公布的经济乐观情绪指数也好于预期，非美再度踏上上涨的跳板。欧元、澳元、英镑出现了跳涨的走势，而瑞士法郎更是一举击穿了兑美元的平价价位。日圆也不甘寂寞，顺势上扬，尽管涨幅相对较小。美元指数在四面楚歌中黯然跌向81整数关口，最终勉强守在81上方，收盘于81.232。但是美指已然跌破了200日均线重要支撑，继续下跌的趋势似已确立。更重要的是前次预测的持续型头肩形态已经形成，因为美指已经跌破81.9一线的颈线位置，后势逐渐趋于明朗。短线看，本周美指就有可能测试80整数大关。而长线看美元指数一旦跌破80整数大关的强力支撑，则至少要调整到78一线，对美指更悲观的判断是将调整到74一线的位置。具体说来78一线既是09年4季度至10年2季度美指上涨的61.8％斐波那契回撤位所在，又接近美指今年二季度至三季度跌势的0.618倍。而74一线则为上述涨势的100％回调，也与上述跌幅等高。目前关键是在80重要技术点位的争夺，本周后半段美国还有PPI和CPI等重磅数据出炉。我们还要拭目以待，观察这些数据对未来走势的影响。

主要货币交易情况

欧元/美元:

欧元昨日的上涨突破了重要的技术阻力位置，上涨趋势似乎已经确立。欧元近期的重要技术阻力线是34日均线，在1.2876附近水平。昨日欧元曾受该线压制，数个小时徘徊在34日均线附近，而伴随着欧洲公布的经济数据大为逊色。欧元还一度跌离该均线。欧洲早盘时段法国的CPI数据，德国和欧元区整体的ZEW经济调查数据均劣于预期，令人们对欧元区的经济前景担忧，进而选择抛售欧元。但进入了纽约交易时段后情况发生了变化，美国令人鼓舞的数据面消息打消了市场的疑虑，欧元获得突破性上涨，一举拿下34日均线。前次预测欧元最多还要调整一至两周时间，现在看来欧元调整未及一周即恢复上行并有重大突破，反应了欧元的强势。既然欧元的上行趋势已经基本确立，那么我们的目标也更加明确，那就是1.4整数关口位置。期间重要的阻力位置在1.33至1.3450之间，投资需重点关注。

美元/日元:

日圆汇率上涨虽然还没有把日本政府逼到生死存亡的角落，但已经离其底线不远了。昨日日本执政党党魁的选举结果是一件为日圆上涨烈火烹油、鲜花着锦的好事。日本首相菅直人战胜小泽一郎赢得选举。之所以说它是推动日圆上涨的因素是因为小泽的执政方针更加激进，早就宣传要采取更宽松的财政政策和货币政策。菅直人的获胜使投资者对日本政策趋势暂时松一口气，美元兑日圆面临突破83整数关口。但是我们要牢记水满则溢、月盈则亏的道理。日本经济还面临诸多难题，标普昨天虽然维持了对日本的信用评级，但展望是悲观的。将逐渐下调日本的信贷评级。日圆汇率的大幅上涨显然对日本经济复苏不构成利好因素，如果触碰到日本政府的底线，日圆将面临大幅下跌的风险。另外，美元兑日圆在技术面上也透露出反面提示。RSI指数出现数次底背离，预示日圆上涨动能将渐渐消退。建议投资这在82附近了结手中日圆多头头寸。

黄金:

在美元迅速下挫的条件下，黄金没有来得及做更多的调整准备，仅仅是在上周五回踩了一下21日均线，旋即掉头向上。在昨日更是顺美指疾速下跌之流，创出历史新高1274.75美元每盎司。昨日的走势以及阳线的长短决定了金价短期还将会继续走高，1300美元整数关口将是近期测试的点位。但是鉴于技术指标出现乏力迹象，而众多机构投资者有拉高出货的嫌疑，在金价到达1300美元附近时我们要提高警惕。

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