2011-03-18
中国银行北京市分行资金交易员 娄群
昨天晚间美国公布了上周初请失业金人数降至38.5万人，低于预估的38.7万人，使得美国初请失业金人数四周均值创下2008年7月以来的最低值。美国2月CPI数据较前月上升0.4％，增幅为2009年6月以来最大，另外公布的制造业数据也表现良好。这些数据对美元有明显的提振作用，美指自75.95迅速上升至76.06附近，之后维持在76附近横盘整理态势。早间有消息称七国集团(G7)与日本当局共同干预日元走势，美元兑日元汇率迅速上扬，升至81上方，美指也大幅回升至76.4上方。
美指近期表现一直较为疲弱，美元的避险能力近期一直都不明显，在日本发生地震之后，美元兑日元的走势也进一步印证了这一点。本周美联储表示维持宽松货币政策，使得美元在短期内来自美国自身经济的上涨动力微乎其微，将主要受制于其他主要非美货币。尤其是日元近期走势也对美元影响较大，基于七国集团与日本当局已经就干预日元走势达成一致，这有希望对美元的短线反弹构成利好。
美元/日元： 最高价：79.74 最低价：77.16 收盘价：78.95
日元昨日早间一举刷新纪录高位，涨幅惊人。主要是受投资者日元仓位调整所影响。1995年的历史高位79.75被击穿之后，触发一波美元的止损单和程式抛售,令日元在美国和亚洲交易时段之间的清淡市况中飙升。作为息差交易中的融资货币，日元打破历史高位也进一步引发其他投资者出脱高收益货币的多头仓位，各种的期权和结构性产品等杠杆化多头仓位也被强行平仓。
而今天早间，有消息称七国集团(G7)与日本当局共同干预日元走势，日元迅速回落，美元兑日元汇率迅速上扬。自79.16一举上破81整数关口，上涨高达2日元，最高达到81.5左右。
短期来看，由于前期日元曾突破了各主要阻力大幅走高，后市日元依然有继续升值的可能。但从中长期来看，日本在地震、海啸以及核危机的三重冲击之下，损失巨大，经济极有可能会重新陷入衰退。日本央行暗示可能扩大资产购买，包括买入重建债券，日本央行正在逐步进行量化宽松，日元远景有贬值的趋势。
技术图形上看，美元兑日元汇率在2月份低点81.14附近有较强阻力。
澳元/美元： 最高价：0.9873 最低价：0.9704 收盘价：0.9810
澳元近日回落一方面受到避险情绪升温打压。另一方面，作为利差交易的高息货币，日元的升值触发了一系列的止损单导致澳元大量抛售，澳日交叉盘大幅下跌，跌幅超过7%。早间受到七国集团与日本当局共同干预汇市的消息影响，澳元大幅回升至0.99上方。近期，受到日本核危机的恐慌情绪影响，澳洲经济基本面的影响力在短期内都难以发挥作用。
技术图形上看，澳元兑美元汇率早期跌破了100日均线支撑，尽管目前有所回升，但100日均线0.9980仍构成强大压制。下方若跌破0.98整数位则可能一直向去年11月低点0.955逼近，这也是200日均线所在的支撑位。
美元/瑞郎： 最高价：0.9059 最低价：0.8963 收盘价：0.8984
昨晚瑞郎兑美元刷新0.8852的记录新高，无论是对于日本震后核危机升级的担忧，还是欧洲二线国家债务问题的困扰，使得市场避险氛围浓重，这种避险买盘对瑞郎提供了强有力的支持。瑞士央行总裁称强势瑞郎是瑞士经济的包袱，会放缓瑞士经济增长的速度。尽管没有迹象表明瑞士央行干预瑞郎汇率，但是经过了快速的上升后瑞郎可能会稍做调整。今早受到日元被干预的消息影响，瑞郎短时间内大幅回落，最低至0.909附近，后市走势还有待于进一步观察日本灾情最新发展对市场带来的影响。
技术图形上看瑞郎在相继突破了上升趋势线0.92及0.90整数阻力位后，前方目标位有望上升至0.8850附近。
美元/加元： 最高价：0.9939 最低价：0.9832 收盘价：0.9854
昨日受到以及中东局势紧张消息影响，原油价格再次上涨，美国原油期货上升至每桶101美元之上，加上加拿大公布了良好的经济数据，以及加拿大和美国股市的上扬等因素共同推动加元兑美元收高，终止三天跌势。短期内若能源及大宗商品价格继续上升，则加元仍有继续上行动力。技术分析来看，天图上，加元在100日均线0.9968附近有较强支撑，阻力位在21日均线和9日均线交汇处附近0.9782。
黄金： 最高价：1404.95 最低价：1386.25 收盘价：1402.40
昨日黄金受到原油价格回升，美元走软及上市交易基金流入的共同影响，又有小幅回升。尽管如此，但金价上升势头并不强健，日本出现核危机以来黄金避险功能并未显现出来，反而抑制了成交，投资者抛售黄金以弥补前几日其他市场的波动损失限制了金价的涨幅。短期内，中东地缘政治局势的方展仍然是左右油价及黄金价格走势的主导因素，目前看还充满诸多不确定性，建议投资者保持观望。
图形上看，短期内金价站上1400整数关口，但是走势较为犹豫。天图上9日均线下穿21日均线，对金价构成较大压制。金价在2月份高点1410附近阻力较强，若无法突破，有可能重新回落，下方支撑在100日均线及二月以来涨势的61.8％回撤位1380附近。
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