2012-02-02
中国银行北京分行外汇交易员 陈瀚华
昨天白天非美货币基本维持稳定，上午中国公布了利好的1月份制造业采购经理人指数，小幅提振了澳元，该数值为50.5，高于市场预期的49.5，同时好于上个月的50.3。而到了傍晚，主要非美货币出现了一波快速上涨，其中欧元涨幅最为明显，将近200个基点。澳元也是成功站上1.07整数位，距离阻力位1.075仅有一步之遥。避险货币中，日元晚间小幅回落，最终收于76.2附近，天图上看收出十字形态，没有打破之前美元兑日元连续下跌的趋势。美元指数最终收低，向下跌破79整数位，下方支撑位看在去年11月份多次触碰的78整数位附近。
昨晚美国方面公布，美国1月份的ADP民间就业人数为增加17万人，明显少于市场预估的18.5万人，而且大幅低于12月份的终值29.2万人。该数据的出炉一方面为市场延续了近期美国数据疲弱的印象，另一方面引发了市场对于周五即将公布的非农就业数据的担忧，根据彭博的调查，市场认为本次非农就业人数将增加14.5万人，已经明显少于上个月的20万人，而周五公布的实际人数可能更少。
另外，美国费城联储普罗瑟昨天表示，不支持美联储之前宣布的，将0-0.25%的超低利率维持到2014年的说法。普罗瑟称：应该将所谓的超低利率定义为1%。之前美国其他地方联储的总裁也曾经有过对长期维持超低利率的反对意见，虽然不如普罗瑟这样激进。由于美联储内部的分歧比较明显，所以美国的超低利率到底能维持多久，其实还是个未知数。假如未来美联储重新调整利率政策，势必将对外汇市场形成冲击。
欧元兑美元：最高价：1.3218 最低价：1.3023 收盘价：1.3158
昨晚欧元带头出现上冲，体现出市场对于欧元区的前景信心十足。虽然欧债危机依旧严重，希腊方面仍然没有完成债务重组协议，但是欧洲各种利好的经济数据使人相信，债务危机并没有影响到欧洲的经济发展。首先是近期公布的欧元区国家制造业采购经理人指数，意大利1月PMI值升至46.8，为去年9月以来最高；德国1月PMI值升至51，明显高于去年12月的48.4，同时也是去年9月以来的首次制造业扩张。之后公布的欧元区1月份消费者物价调和指数同比增加2.7%，与市场预估完全一致，这样平稳的物价指数显示出当前欧元区经济状况非常稳定；此外，昨晚德国和英国分别标售新一期国债，其中德国发售了41亿欧元的10年期公债，平均得标利率1.82%，投标倍数1.4倍；英国发售了25亿英镑的到2025年到期的公债，投标倍数1.88倍。总的来说发售结果令人满意。
欧元近期的上涨走势，可以视为对之前下跌的深度回调。虽说现在欧洲方面的经济数据普遍向好，不过在欧债危机彻底结束之前，最好不要期待欧元走出太好的表现。本轮欧元上涨目标位看在近半年以来下跌走势的38.2%回调位，即1.35整数位附近。
澳元兑美元：最高价：1.0740 最低价：1.0564 收盘价：1.0695
本次中国公布的制造业采购经理人指数高于荣枯分水岭，为市场带来中国经济仍然在扩张的印象。这样的消息同时保证了市场对于澳洲经济的信心，对澳元形成了支撑。
近期澳元在1.07下方进行高位震荡，个人认为在中国良好的PMI数据支撑下，这种高位震荡格局还能维持一段时间。不过技术上看，澳元现在的点位非常接近于近半年的高点1.075，面临较大的压力，在未来可能出现回调，提醒投资者注意。2月7日澳洲央行将会公布新的利率决议，而调查中大部分经济学家认为本次澳洲央行将会继续调降利率25个基点，届时有可能导致澳元出现较大的动荡。
美元兑日元：最高价：76.34 最低价：76.00 收盘价：76.20
自从去年10月底日本央行公开干预市场后，日元一直在做宽幅震荡，区间位于78.2至76.6一线。推动日元走强的主要原因恐怕在于避险情绪的积累。希腊债务重组协议迟迟不能达成、葡萄牙融资成本飙升、以及伊朗问题的不断恶化，都对日元产生了支撑。最近几天美元走势比较弱，更是给了日元再度上冲的机会。
目前美元兑日元临近76整数关口，距离几个月前日本央行干预的点位相差不到50个基点。不久前日本官方曾经表态要控制汇率过度走高，日本央行在以前也确实多次干预过外汇市场，在加上美国忙于大选和伊朗问题、欧洲国家继续在债务危机上纠缠不休，恐怕无暇对日本的行为施加太多压力。综合来看，要是日元下一步真的向着75.6冲去，那么日本央行有很大可能出手干预。届时日元将再度迎来一波200-300点的大跌。提醒持有日元多头的投资者注意。
黄金：最高价：1750.70 最低价：1732.09 收盘价：1742.66
黄金在今年一月份累计上涨约200美元，从历史上看这样的单月表现已经非常不错。不过这样的单边走势也为黄金未来的回调积累了大量势能。目前天图上看，黄金的RSI指标已经到达了80的上方，进入了严重的超买区域，短期内回调的可能性比较大。另外黄金的价位已经非常接近去年11月高点1760美元附近，面临的回调压力更大。提醒持有黄金多头的投资者注意。
不过中期来看，黄金作为避险的贵金属，其价格还将以走高为主，长期持有黄金仍然算得上是一种明智的投资方式。
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