2012-12-04
中国银行北京市分行资金交易员 娄群
摘要：
周一，希腊公布100亿欧元的债务回购计划相关细节和西班牙正式申请欧盟银行业救助基金，提振市场风险意愿，风险货币普遍上涨，美元指数承压下行。金价表现较为疲弱，在1720美元附近盘整。
市场概况：
周一，欧洲市场盘中，希腊公布100亿欧元的债务回购计划相关细节和西班牙正式申请欧盟银行业救助基金，提振市场风险意愿，欧洲股市扩大涨幅，风险资产和风险货币快速走高，欧系货币表现更为突出，欧元兑美元曾刷新6周高位至1.3076；英镑兑美元刷新近1个月高位至1.6115。美元指数则承压下行至最低79.80。昨日稍早时间，中国和欧元区公布的11月制造业PMI普遍表现较好，对风险资产已经形成一定提振作用。而对外汇市场影响最大的则是西班牙正式向欧盟银行业援助基金申请395亿欧元的援助，以对该国处境困难的银行进行资金调整，预计将于12月12日左右获得资金援助。西班牙意大利公债收益率均明显下跌，加上希腊方面的乐观消息，欧元为代表的风险货币走势受到提振。
随后风险货币小幅回落，主要受到美国方面数据表现差强人意的影响，市场风险情绪有所降温。美国供应管理协会（ISM）11月制造业PMI为49.5，低于前值和预期，且为2009年7月来最低。而最新消息显示，美国方面两党谈判仍然处于僵持之中。这使得市场风险情绪回归谨慎。风险货币涨势受到限制，美元指数扳回部分涨幅。
本周仍有经济数据密集公布，同时欧元区债务问题方面目前也可能进一步动态，预计如果利好消息居多，欧系货币将获得一定支撑。但由于美国财政悬崖问题在年底前仍有较大不确定性，市场整体风险偏好仍将维持谨慎，因此欧系货币涨幅可能受到一定限制。同时也需要关注进行中的欧元区财长会议就希腊西班牙的情况有无最新决议出炉。
各主要货币交易情况：
英镑兑美元：
英镑兑美元周一曾升至一个月高位1.6115,稍早英国公布的制造业采购经理人指数(PMI)优于预期，而随后公布了西班牙正式申请欧盟银行业救助基金的消息之后，英镑更是扩大涨幅。另外也有消息称来自企业年底进行股息分红的买需也推动了英镑的涨势。
尽管如此，英镑目前的涨势接下来预计难以维持。周日英国财政大臣曾表示英国可能需要更长时间来削减债务，而且经济复苏将会较为迟缓。而英国周三将公布的半年度预算声明，如果措辞仍然悲观，可能令英镑承压。另外，英国央行货币政策委员会周四将投票决定是否进一步扩大央行的资产购买计划规模，目前预计英国央行将按兵不动。后市英镑维持区间震荡的可能性较大。
图形上看，英镑兑美元上方阻力位为9月下旬至11月中旬跌势的61.8%回调位1.6120，短线支撑位则在38.2%回调位1.60整数关口附近。
澳元兑美元：
在浓重的降息预期之下澳元兑美元昨日曾大幅下挫至一周低位，1.0390水平。随后受到风险偏好升温的推动，澳元兑美元在纽约时段刷新日内高点至1.0446，但受到大宗商品价格涨势有限的影响，澳元表现略差于欧系货币，不久即回吐大部分涨幅回落至1.0420附近。此前数据显示澳洲矿业投资计划有趋弱迹象，而周一公布的10月澳洲零售销售表现不佳，招聘广告在11月也连续第八个月减少，暗示劳工需求低迷，同时一项民间通胀指标下降显示澳洲通胀水平温和。这些情况均强化了今日澳洲央行宣布降息举措的预期。如果果真降息，将对澳元形成进一步打压。同时由于美国财政悬崖问题的困扰导致市场风险情绪谨慎，预计短期内都对商品货币澳元走势形成压力。
图形上看，澳元对美元上方阻力在1.0490的前期高点附近。下方在100日均线构成的支撑位1.0388附近，若跌破则可能进一步逼近200日均线1.03关口附近。
黄金：
金价昨日走势整体较为疲弱，早盘在市场风险偏好升温的推动下跟随欧元涨势走高至1720美元附近受阻维持盘整走势，即使在西班牙申请救助的消息的提振下，也未能上破1722美元，后来小幅回落至1714美元附近，也是受到美国预算谈判的不确定性限制。另外，明年美联储的宽松货币政策的前景也有一定不确定性，因此可能限制金价上涨的主要动力。
整体看，预计新年之前，金价难以有显著涨势，短期内金价可能会维持宽幅震荡走势，下方支撑在100日均线1700美元整数关口。短线投资者可进行波段操作。准备做多的长线投资者可暂时保持观望。
白银：
周一白银价格曾跟随风险资产价格上涨小幅走高至33.80美元，随后逐步回吐日内涨幅，在33.40美元的日内低点上方盘整。短期内，市场风险情绪对白银价格的影响较大，是受到美国财政悬崖问题的不确定性影响，预计短期内上涨空间有限，以区间震荡走势为主，下方支撑位为21日均线所在的33美元整数关口，上方阻力位在34.40附近。
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