2013-08-16
中国银行北京市分行资金交易员 施维
摘要
周四美元兑主要货币走低，非美货币则普遍受提振而录得不同程度的涨幅，其中欧系货币涨幅显著，贵金属价格受提振上扬。
市场概述
周四汇市美元指数继续走低，目前位于81.15附近整理。非美货币则普遍受提振而录得不同程度的涨幅，其中英磅涨幅最为显著，欧元同时受益。周四纽约时段，美国公布备受关注的7月消费者物价指数及新一周初请失业金人数。初请失业金人数锐减1.5万人至经季节调整后的32万人，创2007年10月来最低。7月消费者物价指数较前月上升0.2%，同时实现较上年同期上涨了2.0%，涨幅创2月以来最高。良好的数据曾给予美元部分动力，令美元在数据公布后的一段时间，美元兑各欧系货币、美元兑日元都曾一度触及8月份新高。但稍后公布的8月美国费城联储制造业指数出现下跌，令美元很快回吐了先前涨幅，最终英镑及欧元成为主要赢家。从近期欧系货币的整体表现来看，英镑受到一系列亮丽数据的支撑连日来大幅走高，欧元也同时受益于良好的基本面支持以及市场对美联储何时缩减资产购买规模的不确定性，而继续走升。
值得注意的是，由于美联储何时开始缩减资产购买规模，一直是近期汇市关注的焦点，个人预计在缩减资产购买规模的决定没有尘埃落定之前，各货币像周四这样遭遇震荡的可能性依然存在，建议投资者在交易的同时适时做好止盈和止损。
受到美元走低的提振，贵金属周四大幅上扬，股市下挫，美国国债的收益率大幅上升。
主要货币
英镑：
英镑近期强势上扬，亚洲时段开盘在1.55附近并持续攀升，最高刷新1.5651月内高点。
本周以来，国际汇市主要是受到消息面的主导。恰逢英国公布的数据整体亮丽，在提振了英镑的上行的同时，也进步一强化了此前市场对于英国经济复苏前景的判断。主要数据中，周三英国公布了7月失业救济金申领人数比率，创下自2009年2月以来最低值，表明劳动力市场的活力在恢复。周四英国公布的零售数据亦十分亮丽，显示7月季调后零售销售年率上升3%，同时创下了2011年来最大的升幅，对英镑的走势直接构成利多。
政策面来看，英国新一轮货币政策会议的纪要显示，9名委员虽赞同延续现有的宽松政策，但在前瞻指引方面存在分歧。 尤其英国央行总裁卡尼，把货币政策前景与失业率和通胀水平联系起来后，好的数据对于英镑的支撑作用就更为明显。整体而言，来自英国基本面方面的消息对于英镑是有利的。
从技术图形上来看，英镑目前已经突破了200日均线的压制，上行动力强劲。日线图布林带已经开启向上的方向，K线图正沿布林带上轨前行。平衡云图中，1.54附近的阻力云层已经被突破，上方阻力位看在前期高点1.5766附近。
澳元：
周四澳元兑美元继续上行，日内最高触及0.9188。基本面来看，近期大宗商品价格持续走高，为商品货币澳元提供了一定支撑。同时，本周澳洲及中国的没有重要经济数据出炉，也令澳元上周的涨势得以延续。
技术分析来看，澳元兑美元在0.8846点位触底之后，开启了V型反弹，并在短短4个交易日录得超过400点的涨幅。目前澳元已经成功突破5日，14日，34日均线的压制，预计短期内市场仍为多头所主导。技术指标来看，日图MACD指标已经出现背离，预示澳元后市将开启新一轮上行。布林带图形也已经运行至中线上方，如果能突破0.93整数关口，则有望上看0.97点位。下方支撑位看在0.90点位。
日元：
周四美元兑日元震荡下行。但个人认为日元目前的小幅升势，仅仅是中期盘整过程中的一部分。由于日本近期公布的通胀数据显示，日本的通胀水平已经有负转正，而现任政府设定的通胀目标是2%。既然现有的财政和货币政策已经发挥积极的作用，那么在未达到目标之前，我们有理由相信，日本政府还会沿着有效的途径继续走下去。那么这在中长期对日元是构成利空的。
技术分析来看，目前日线图，美元/日元走的是大三角形盘整格局，在本周触及三角形下轨曾引发反弹。但随着美国方面数据的公布，美元/日元出现大幅的震荡，预计短期内，美元兑日元还将沿着现有的三角形盘整区间继续僵持下去。
黄金：
金价周四升至3周高位。一方面，美国公布的数据喜忧参半令，令美联储撤回购债计划的前景充满不确定性，这在利空美元的同时，是对黄金等贵金属构成利多的。另一方面，全球最大的黄金上市交易基金SPDR的 持仓量在本周内第二日增加，也为现货黄金的需求提供了部分指引。
技术分析来看，黄金此前曾在1350美元附近，多次遭遇有限压制，周四一举突破压制显示了多方已具备强势动能。指标来看,日图MACD指标已经在零上出现金叉，预计短期内市场仍未多头所主导。RSI上行至60附近，预计未来会进一步小幅上升。短线MACD柱状图柱体在小幅收窄，预计上行的动力依然强劲，上方阻力位看在1400整数关口。
白银：
白银追随黄金大幅上扬，已经持有多头头寸的投资人可以继续持有，上方阻力位看在25整数关口。
仅为个人观点，不代表所在机构观点
本报告所引用信息均来自公开资料，我们力求但不保证这些信息的准确性和完整性。本报告中包含的观点或估计仅代表分析师迄今为止的判断，不代表中国银行股份有限公司的立场和观点，也不构成任何投资和交易决策依据。中国银行股份有限公司及作者对于因使用本报告所提供信息导致的任何直接的或者间接的损失不承担任何责任。本报告仅为中国银行股份有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和刊登。如引用或得到书面许可的条件下刊登，需注明来源，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。中国银行股份有限公司保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。