作者：熊启跃 中国银行研究院

伦敦同业拆借利率（LIBOR）是国际金融市场最重要的基准参考利率，在全球金融体系发挥关键性作用。2021年底，不同期限和币种的LIBOR相继停止报价，并逐步被SOFR、€STR和SONIA等无风险利率（Risk-Free Rate，RFR）替代。在LIBOR替换背景下，国际大型银行应积极调整资产负债定价策略，妥善应对衍生品估值和外币融资冲击，降低LIBOR替换造成的会计影响，防范LIBOR替换过程中的法律合规风险，推进和完善系统改造等相关措施。

请点击下载：

• 《人民币国际化观察》2022年第2期：LIBOR替换的影响效应分析——基于国际大型银行的视角.pdf